קופות גמל

כל אחד יכול לחסוך בקופות הגמל.  אדם החוסך בקופת גמל באופן עצמאי, בלי שמעסיקו מפקיד לחיסכון במקביל, ייחשבלעמית עצמאי. במעמד הזה יכול לחסוך כל שכיר, עצמאי וקטין.
בשנים הראשונותלחיסכון ניתן להפקיד בקופה כל סכום, ללא הגבלה. בתקופה של 5 השנים שלפני תום תקופתהחיסכון המינימאלית, ובשנים שלאחר מכן, קיימת תקרת הפקדה שנתית שמתעדכנת מדי פעם. התקרה היום עומדת על 155,000 ש"ח. בקופהיעמדו לרשות העמית אחרי 15 שנות חיסכון, או בהגיעו לגיל 60 (גבר ואישה) ועברו 5שנים מיום שהחל להפקיד כספים באותו חשבון.

 

המפקיד בקופת גמל עד 5% ממשכורתו, לצד הפקדות בשיעור זהה של מעסיקו עבורתגמולים, נקרא עמית שכיר. המעסיק יכול להפקיד, בנוסף או בנפרד, סכומים של עד 8.33%עבור פיצויים. בחשבון כזה לא ניתן להפקיד כספים באופן עצמאי. כספי הפיצוייםיתקבלו לאחר הפרישה מהעבודה. כספי התגמולים יתקבלו במקרים של הפסקת העבודה, או בהגיעו של הפרט לגיל 60 אם פרש מעבודתו או צמצם את היקפה ב-50% לפחות.

 

קופות הגמל מעניקות למעשה חסכון הוני נצבר, שהעומד לזכות העמית וניתן למשיכה בהתאם לתנאים קבועים מראש, וזוכה להטבות מס מסוימות, אם כי הטבות אלו צומצמו במידה מסוימת במסגרת הרפורמה במס, והוטל מס' בשיעור של 15% על רווחי קופות הגמל בעת המשיכה, אלא אם נמשכו הכספים לאחר גיל הפרישה ובתום 15 שנים של חסכון לכל הפחות. התנאים שונים לגבי קופות גמל לקצבה, שאינן חייבות במס בעת ההפרשה אולם מחויבות במס בעת המשיכה (35% מן הסכומים פטור ממס עד לתקרה העומדת כיום על סך של 2,419 ₪, ובכפוף לתנאים נוספים).

 

בשונה מקרנות הפנסיה, בתחום קופות הגמל קיים שטח נרחב לשיווק אישי של המוצר, ואזרחים רבים בוחרים אמנם לחסוך בקופות גמל למטרות שונות, ולאו דווקא כהסדר פנסיוני, למשל, כחסכון לילד שנולד וכדומה. התפיסה הציבורית היא של קופות גמל כחסכון ארוך-טווח שאינו קשור להסדרים פנסיונים, המוסדרים על ידי מקום העבודה, ויש מקום להרחיב את התודעה בתחום.

 

ענף קופות הגמל בישראל סובל מבעיה של ריכוזיות יתר, המגבילה את התחרות הענפית בתחום ואת היצע המוצרים הזמין ללקוחות. כ-55% מסך הנכסים בענף מוחזקים על ידי 3 הגופים הגדולים – בנק הפועלים, בנק לאומי ובנק דיסקונט, ובבחינת קופות הגמל על פי ניהול ישיר ועקיף, מגיעות אחזקותיהם של 3 הגופים הגדולים ל-59% ואחזקותיהם של 6 הגופים הגדולים (כולל את בנק יהב, בנק המזרחי ובנק הבינלאומי) ל-81%.

 

להבדיל מענף קרנות הפנסיה, בתחום קופות הגמל לא ניתן להצביע על פערים משמעותיים במיוחד בין שני הגופים הגדולים בענף, אם כי לבנק הפועלים יתרון שאינו מבוטל. בנק לאומי הוא השני בגודלו בענף, והוא בעל נתח שוק של 20%, למרות הון עצמי גבוה יותר המתחלק בין מספר נמוך יותר של עמיתים, עובדה המצביעה על נכסיות גבוהה יותר לעמית, ולמרות תשואות חיוביות גבוהות יותר בדר"כ (רק אחת מקופות הגמל של לאומי רשמה תשואה שלילית בשנת 2003). יתכן כי יש לייחס את הפער למגוון מוגבל יותר של קופות גמל המוצעות על ידי בנק לאומי, ולהתרכזות גומחתית מודגשת בהלוואות ומשכנתאות.

 

הגוף השלישי בגודלו בענף הוא בנק דיסקונט, בעל נתח שוק של 11% בלבד, כמחצית נתח השוק של בנק לאומי, זאת למרות מאמצי קידום מכירות אגרסיביים של הבנק – מסע פרסום בכיכובו של מודי בר-און, מדיניות הוזלות, לדוגמא, הטבות ייחודיות למצטרפים חדשים בבנק, פטור מעמלות וכדומה, בידול בתחום איכות השירות (למשל, ניהול העברת עסקי הלקוחות אל הבנק) וניסיון לפלוש לגומחת השוק של לאומי – הלוואות נוחות לכל מטרה. הבנק נמצא כיום בעיצומו של תהליך הפרטה בעייתי.

 

ברם, התקנות החדשות בתחום, הופכות את החיסכון העצמאי בקופות גמל לבעייתי על פי התקנות החדשות בתחום, הפקדות שיבוצעו לקופות הגמל בחשבונות במעמד עמית עצמאי החל מ-1.1.2006 יהיו נזילות רק בהגיע העמית לגיל 60 ובתנאי שהיה חבר בקופת הגמל  5 שנים לפחות.

יתרה מזאת, חוסכים שגילם צעיר מ-45, נדרשים תחילה להפקיד רובד ראשון לאפיק קצבתי, או להוכיח כי מעסיקם מפקיד עבורם כספים בקופת גמל מרכזית לקצבה, או שמופקדים בשמם כספים לקרןפנסיה או לקופת ביטוח למטרת קצבה, בשיעור ובסכום הנדרשים בחוק.